$1 млрд на покупки

30 ОКТЯБРЯ 2007 | Ведомости | Ирина Малкова, Елена Мазнева

Планы по проведению IPO «СИБУР Холдинга» остаются в силе, заявил председатель совета директоров «СИБУРа», президент «Газпром нефти» Александр Дюков. Этого размещения рынок ждет больше года. Окончательное решение об IPO может быть принято в 2008 г., добавил Дюков. Сейчас «Сибуру» привлекать деньги с рынка не нужно, но в ближайшие пять лет холдинг планирует потратить на расширение бизнеса $4–5 млрд. Часть средств пойдет на новые покупки в секторе минеральных удобрений, объяснил Дюков. Во время размещения акций «Сибур» мог бы привлечь около $1 млрд, считает глава «Газпром нефти», а лучшее время для такой сделки — лето 2008 г.

Кто из акционеров «СИБУРа» мог бы продать часть акций, Дюков говорить не стал, так же как и конкретизировать планы по будущим покупкам компании.

IPO на совете директоров не обсуждалось, поэтому о деталях говорить рано, отмечает член совета директоров «СИБУР Холдинга», гендиректор ЗАО «Лидер» (управляет блокпакетом «СИБУРа» в интересах НПФ «Газфонд») Анатолий Гавриленко. Но он согласен, что сама по себе идея IPO «стратегически верна». Представитель Газпромбанка (контролирует 75% акций «СИБУРа») от комментариев отказался. В начале года в инвестмеморандуме к размещению евробондов банк сообщил, что считает нефтехимический бизнес непрофильным и рассматривает возможность продажи доли в «СИБУР Холдинге» стратегическому инвестору или через биржу. IPO не единственный обсуждаемый вариант, добавляет сотрудник одной из компаний — акционеров «СИБУРа». Альтернатива — частное размещение акций, в пользу как стратегического, так и институциональных инвесторов, уверяет он.

Найти стратегического партнера с учетом диверсифицированности бизнеса «СИБУРа» будет непросто, считает аналитик Альфа-банка Андрей Федоров. А если акционеры «СИБУРа» предпочтут вариант проведения IPO, сделка будет крупной: на продажу может быть выставлено до 30% акций компании, а размер привлеченных средств может оказаться гораздо больше заявленного $1 млрд, считает аналитик «Ренессанс капитала» Марина Алексеенкова. Газпромбанк может продать до 24% из своего пакета, с тем чтобы сохранить контроль над «СИБУРом», а остальное придется на допэмиссию, чтобы компания привлекла средства, рассуждает она.

«СИБУРу» в ближайшие годы деньги и впрямь понадобятся. Только для строительства нефтехимических комплексов в Тобольске и Оренбурге нужно около $3 млрд, еще 650 млн евро «СИБУР» вместе с компанией Solvin вложит в строительство комплекса по производству поливинилхлорида. Размер покупок профильной «дочки» «CИБУР — Минеральные удобрения» может достигнуть до 2009 г. $3,3 млрд.