Менеджеры Сибура берут контроль на себя

Как и предполагал «Ъ» вчера, руководство СИБУРа сделало совету директоров компании предложение о выкупе контрольного пакета ее акций. Сделка может пройти в сжатые сроки, а дальнейшая продажа непрофильных активов СИБУРа позволит топ-менеджменту окупить значительную часть своих инвестиций.

Согласно официальному сообщению ОАО «СИБУР Холдинг», вчера совет директоров компании заслушал предложение ее топ-менеджмента о выкупе контрольного пакета у Газпромбанка. Среди желающих приобрести бумаги — президент СИБУРа Дмитрий Конов, старший исполнительный вице-президент Владимир Разумов, вице-президент по экономике и финансам Алексей Филипповский, вице-президент по оргвопросам Виталий Баранов и руководитель дирекции углеводородного сырья Михаил Карисалов. Для получения контроля, с учетом опциона, менеджерам необходимо купить 45% плюс одна акция компании, потратив на это около $2 млрд.

На период подготовки предложения акционерам и возможных дальнейших переговоров совет директоров согласовал уход перечисленных выше менеджеров в отпуск. Как уточнил собеседник «Ъ», знакомый с ходом заседания, отпуск должен гарантировать, в частности, то, что заинтересованные в выкупе менеджеры не повлияют на финансовые результаты СИБУРа. И.о. президента на период переговоров назначен вице-президент по безопасности и связям с госорганами Анатолий Ежков.

Экс-президента СИБУРа, ныне председателя совета директоров компании и главы «Газпром нефти» Александра Дюкова в официальном списке нет, но именно он набирал нынешнюю управленческую команду компании. Возглавляющий инициативную группу Дмитрий Конов пришел в СИБУР из АКБ «Доверительный и инвестиционный банк» (ныне «Траст», до этого работал в ЮКОСе). Владимир Разумов до СИБУРа работал в «Автотор холдинге» и ЗАО «Росхимнефть», был заместителем министра химпрома СССР. Алексей Филипповский работал консультантом в московском офисе McKinsey & Company. Виталий Баранов до СИБУРа работал в филиале Гута-банка и представительстве компании «Торсион Инвестментс Лимитед». Михаил Карисалов возглавлял петербургские «Облконсервпром» и «Русский промышленник».

Сейчас Газпромбанку и его структурам принадлежит 70% минус одна акция СИБУРа, однако еще в начале прошлого года банк заявлял о своих намерениях продать компанию. По словам источника «Ъ», близкого к СИБУРу, структура сделки еще не определена, но в случае согласия основного акционера она «пройдет достаточно быстро»: менеджменту не нужно проводить due diligence компании. По словам другого источника «Ъ», знакомого с условиями будущей сделки, в нее, скорее всего, войдут и непрофильные «СИБУР — Русские шины» и «СИБУР-Минудобрения», однако затем они могут быть обменяны на более интересные для СИБУРа активы «Газпрома».

Глава аналитического управления «АнтантаПиоглобал» Георгий Иванин полагает, что путем продажи непрофильных активов менеджмент СИБУРа может частично рефинансировать сделку по покупке акций компании. По оценке господина Иванина, рыночная стоимость «СИБУРа-Минудобрений» — около $750 млн. Виталий Крюков из ИФД «Капиталъ» полагает, что «СИБУР — Русские шины» после объединения с Amtel-Vredestein будут стоить около $900 млн.