10 июня 2015 года. ПАО «СИБУР Холдинг», интегрированная газоперерабатывающая и нефтехимическая компания, лидер российской нефтехимической отрасли, объявляет сегодня операционные результаты деятельности за три месяца, закончившиеся 31 марта 2015 года.
Ключевые операционные и финансовые показатели
- Рост объемов переработки ПНГ на 1,4% год к году
- Рост объемов фракционирования ШФЛУ на 36%(1) год к году
- Рост объемов продаж СУГ на 19,1% год к году
- Снижение объемов реализации нафты на 41,3% год к году в результате прекращения низкомаржинальных трейдинговых операций через порт Усть-Луга; без учета трейдинговых операций реализация нафты выросла год к году на 13,9%
- Рост объемов продаж полипропилена на 64,5% год к году
- Увеличение выручки от продаж топливно-сырьевых продуктов на 6% год к году в рублевом выражении (без учета трейдинговых операций через порт Усть-Луга)
- Увеличение выручки от реализации нефтехимической продукции на 46% год к году в рублевом выражении
- Финансирование строительства комплекса «ЗапСибНефтехим» в объеме 7,4 млрд рублей (без учета НДС).
Основные операционные показатели
Финансовые результаты % выручки от реализации
топливно-сырьевых продуктов(2)
| млн руб. | Три месяца, закончившиеся 31 марта | Изменение, % |
| 2015 г. | % выручки от реализации
топливно-сырьевых
продуктов(2) | 2014 г. | % выручки от реализации
топливно-сырьевых
продуктов(2) |
| СУГ | 19 629 | 44,9% | 18 993 | 44,9% | 3,4% |
| Природный газ | 9 916 | 22,7% | 7 095 | 17,2% | 39,8% |
| Нафта | 8 176 | н/п | 15 188 | н/п | (46,2%) |
| Нафта (без учета трейдинговых операций) | 7 602 | 17,4% | 6 857 | 16,6% | 10,9% |
| МТБЭ | 5 148 | 11,8% | 4 372 | 10,6% | 17,8% |
| ШФЛУ | 547 | 1,3% | 2 859 | 6,9% | (80,9%) |
Прочие виды топлива
и топливных добавок | 920 | 2,1% | 1 115 | 2,7% | (17,5%) |
Реализация топливно-
сырьевых продуктов, всего | 44 336 | н/п | 49 622 | н/п | (10,6%) |
Реализация топливно-
сырьевых продуктов, всего (без учета трейдинговых операций) | 43 762 | 100,0% | 41 291 | 100,0% | 6,0% |
В I квартале 2015 года выручка от реализации топливно-сырьевых продуктов(2) увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 43,8 млрд рублей, чему способствовал рост выручки от реализации природного газа и незначительное повышение выручки от реализации МТБЭ, нафты(1) и СУГ, частично нивелированное снижением выручки от реализации ШФЛУ. Причиной роста выручки от продажи природного газа стали условия сотрудничества с «Роснефтью» и консолидация ООО «Юграгазпереработка» в составе группы в марте 2014 года. Несмотря на резкое падение цен на зарубежных рынках, выручка от продажи СУГ и нафты осталась на уровне прошлого года благодаря увеличению объемов их производства и реализации, снижению экспортных пошлин и девальвации российского рубля. Снижение выручки от продаж ШФЛУ было обусловлено ростом ее внутреннего потребления для производства продукции с более высокой добавленной стоимостью.
- Природный газ: выручка от реализации выросла на 39,8% год к году и достигла 9,9 млрд рублей, что было обеспечено полной консолидацией всех объемов природного газа, производимых газоперерабатывающими заводами ООО «Юграгазпереработка», после получения полного контроля над совместным предприятием в марте 2014 года.
- МТБЭ: выручка от реализации выросла на 17,8% год к году и достигла 5,1 млрд рублей на фоне роста цен в рублевом выражении и сокращения темпов накопления запасов.
- Нафта: выручка от реализации(1) увеличилась на 10,9% год к году и составила 7,6 млрд рублей, в то время как объемы реализации выросли год к году на 13,9% на фоне увеличения производства на 2,6% и сокращения складских запасов. Были изменены условия сотрудничества с поставщиками нафты и впоследствии прекращены закупки нафты для перепродажи; вместо этого партнерам предложены услуги по перевалке грузов через терминал в порту Усть-Луга.
- СУГ: выручка от реализации выросла на 3,4% год к году и составила 19,6 млрд рублей; объемы реализации увеличились год к году на 19,1%, что было обусловлено ростом производства на 23,6% в результате расширения транспортной инфраструктуры и запуска фракционирующих мощностей в 2014 году, которые позволили СИБУРу перерабатывать возросшие объемы ШФЛУ. Рост производства был частично нивелирован ростом продаж внутри группы для нужд нефтехимического бизнеса, в частности, для загрузки мощностей «Тобольск-Полимера».
- Экспортные пошлины: снижение экспортных пошлин увеличивает экспортную выручку от продажи СУГ и нафты — экспортная пошлина на нафту сократилась на 68,7% в долларовом выражении, экспортная пошлина на СУГ обнулена с февраля 2015 года.
- Девальвация российского рубля: девальвация является инструментом естественного хеджирования наших эффективных средних цен реализации против резкого падения рыночных цен на большую часть продукции.
- ШФЛУ: выручка от реализации снизилась на 80,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет увеличения объемов фракционирования ШФЛУ на 36%(2) год к году в результате расширения фракционирующих мощностей.
Выручка от реализации нефтехимической продукции
| млн руб. | Три месяца, закончившиеся 31 марта | Изменение, % |
| 2015 г. | % выручки
от реализации
нефтехиммии | 2014 г. | % выручки
от реализации
нефтехиммии |
| Базовые полимеры | 12 186 | 29,6% | 7 396 | 26,2% | 64,8% |
| Синтетические каучуки | 9 104 | 22,1% | 6 739 | 23,9% | 35,1% |
| Пластики и продукция органического синтеза | 14 538 | 35,3% | 9 781 | 34,6% | 48,6% |
| Полуфабрикаты и другие продукты | 5 389 | 13,1% | 4 317 | 15,3% | 24,8% |
Реализация нефтехимической
продукции, всего | 41 217 | 100,0% | 28 233 | 100,0% | 46,0% |
В I квартале 2015 года выручка компании от реализации нефтехимической продукции увеличилась на 46,0% год к году и составила 41,2 млрд рублей, чему способствовали значительные объемы продаж базовых полимеров, пластиков и продукции органического синтеза в результате расширения производственных мощностей и девальвации российского рубля. На фоне снижения затрат на сырье начали восстанавливаться объемы продаж синтетических каучуков.
- Базовые полимеры:выручка от реализации увеличилась на 64,8% год к году и составила 12,2 млрд рублей преимущественно благодаря росту объемов продаж полипропилена на 64,5% в сравнении с показателем за аналогичный период прошлого года (средняя загрузка мощностей «Тобольск-Полимера» — 91,2%).
- Синтетические каучуки: выручка от реализации увеличилась на 35,1% годк году и достигла 9,1 млрд рублей благодаря более высокой загрузке мощностей на фоне резкого падения цен на сырье и девальвации российского рубля, а также в связи с завершением процесса омологации термоэластопластов у ключевых клиентов; объемы реализации каучуков общего назначения и термоэластопластов выросли за аналогичный период на 16% и 25,3%, соответственно.
- Пластики и продукция органического синтеза: выручка от реализации повысилась на 48,6% год к году и достигла 14,5 млрд рублей, чему способствовало расширение производственных мощностей и рост объемов реализации гликолей, ПЭТФ и БОПП-пленки.
- Полуфабрикаты и прочие продукты нефтехимии: выручка от реализации увеличилась на 24,8% год к году и составила 5,4 млрд рублей.
- Цены на международных рынках: по сравнению с резким падением цен на углеводородное сырье, цены на нефтехимическую продукцию на зарубежных рынках снижались более медленными темпами.
- Девальвация российского рубля: ослабление курса российского рубля создает естественное хеджирование наших эффективных средних цен реализации против падения рыночных цен на большую часть продукции.
Закупки основных видов сырья
| млн руб. | Три месяца, закончившиеся 31 марта |
| 2015 г. | 2014 г. | Изменение, % |
| ПНГ | 5 533 | 3 006 | 84,1% |
| Жидкое углеводородное сырье | 5 002 | 7 254 | (31,0%) |
| Параксилол | 1 579 | 1 268 | 24,5% |
В I квартале 2015 года на закупки углеводородного сырья значительное влияние оказало получение полного контроля над ООО «Юграгазпереработка» в марте 2014 года, после чего мы изменили подход к отражению закупок ПНГ и ШФЛУ, однако объемы этого сырья на операционном уровне не изменились. В рассматриваемом периоде наметилось снижение средних закупочных цен по сравнению с IV кварталом 2014 года.
- ПНГ: расходы на закупку выросли на 84,1% год к году и составили 5,5 млрд рублей; объемы закупки и средние закупочные цены увеличились год к году на 40,6% и 30,9% соответственно в результате перехода ООО «Юграгазпереработка» под полный контроль компании и изменения условий сотрудничества с «Роснефтью»; общие объемы переработки выросли на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; средняя закупочная цена снизилась на 6,5% по сравнению с предыдущим кварталом.
- Жидкое углеводородное сырье: расходы на закупку снизились на 31% год к году и составили 5 млрд рублей; объемы закупки снизились на 35%, а средняя закупочная цена увеличилась на 6,1% в сопоставлении с тем же периодом годом ранее в результате перехода ООО «Юграгазпереработка» под полный контроль компании, в то время как по сравнению с предыдущим кварталом средняя закупочная цена снизилась на 22,6%.
- Параксилол: расходы на закупку выросли на 24,5% год к году и достигли 1,6 млрд рублей; объемы закупок выросли на 13,8% в результате расширения мощностей по производству ПЭТФ, а средняя закупочная цена увеличилась на 9,5% в сопоставлении с тем же периодом годом ранее.
Капитальные вложения
| млн руб. (без НДС) | Три месяца,
закончившиеся 31 марта | Завершение,
год |
| Местонахождение | Описание | 2015 г. | 2014 г. |
| Топливно-сырьевая продукция |
| Расширение транспортной инфраструктуры |
| Западная Сибирь | Ветка газопровода между ООО «Няганьгазпереработка» и Уренгоем («Газпром») | 277 | 14 | 2015 |
| Тобольск | Расширение железнодорожной инфраструктуры | 163 | 499 | 2015 |
| Модернизация и расширение мощностей фракционирования газа |
| Ямало-Ненецкий автономный округ | Расширение мощностей по переработке ПНГ на Вынгапуровском ГПЗ | 1 657 | 2 031 | 2015 |
| Продукция нефтехимии |
| Тобольск | «ЗапСибНефтехим» («ЗапСиб-2») | 7 371 | 336 | 2020 |
| Томск | Расширение производства полипропилена и ПЭНП | 627 | 115 | 2016 |
Долговые обязательства
Общий долг и чистый долг
| млн руб. | По состоянию на
31 марта 2015 г. | По состоянию на
31 декабря 2014 г. | Изменение
%
|
| Общий долг | 265 559 | 206 294 | 28,7% |
| Денежные средства и эквиваленты | 44 824 | 27 667 | 62,0% |
| Чистый долг | 220 735 | 175 627 | 23,6% |
Структура долговых обязательств по срокам погашения
| млн руб. | По состоянию на
31 марта 2015 г. | %
от общего долга | По состоянию на
31 декабря 2014 г. | %
от общего долга | Изменение,
% |
| Сумма к погашению: |
| В течение года | 71 078 | 26,8% | 56 240 | 27,3% | 26,4% |
| В период от одного года до двух лет | 37 631 | 14,2% | 31 500 | 15,3% | 19,5% |
| В период от двух до пяти лет | 138 211 | 52,0% | 105 062 | 50,9% | 31,6% |
| После пяти лет | 18 639 | 7,0% | 13 492 | 6,5% | 38,1% |
| Общий долг | 265 559 | 100,0% | 206 294 | 100,0% | 28,7% |
Валютная структура долговых обязательств
| млн руб. | По состоянию на
31 марта 2015 г. | %
от общего долга | По состоянию на
31 декабря 2014 г. | %
от общего долга | Изменение,
% |
Долговые обязательства,
выраженные в: |
| Российских рублях | 70 217 | 26,4% | 39 030 | 18,9% | 79,9% |
| Евро | 13 976 | 5,3% | 8 112 | 3,9% | 72,3% |
| Долларах США | 181 366 | 68,3% | 159 152 | 77,2% | 14,0% |
| Общий долг | 265 559 | 100,0% | 206 294 | 100,0% | 28,7% |
- Общий долг: общая сумма долга увеличилась на 28,7% по сравнению с 31 декабря 2014 года, достигнув 266 млрд рублей, в результате привлечения кредитов для приобретения 49-процентной доли в ООО «Юграгазпереработка» (полностью оплачена в апреле 2015 года) и первой выборки в размере 115 млн евро в рамках кредитной линии на общую сумму 1 575 млн евро, привлеченной под покрытие экспортно-кредитных агентств для строительства завода «ЗапСибНефтехим» («ЗапСиб-2»).
- Денежные средства и эквиваленты: 45 млрд рублей для осуществления последнего платежа «Роснефти» в счет выкупаемой доли (полностью оплачена в апреле 2015 года).
- Чистый долг: сумма чистого долга увеличилась на 23,6% по сравнению с 31 декабря 2014 года и составила 221 млрд рублей.
- Кредитные линии: в рамках открытых кредитных линий в российских рублях, долларах США и евро (как краткосрочных, так и долгосрочных) для выборки доступно 222 млрд рублей, из них гарантированных обязательств по предоставлению кредитных средств — на 115 млрд рублей.
Основные события
- Апрель 2015 года: СИБУР выплатил оставшуюся сумму, причитающуюся «Роснефти» в счет 49-процентной доли в ООО «Юграгазпереработка», приобретенной в марте 2014 года. Все расчеты в рамках сделки произведены полностью.
- Март 2015 года: агентство Moody's подтвердило кредитный рейтинг СИБУРа на уровне Ba1 с негативным прогнозом.
- Март 2015 года: выбран первый транш в размере 115 млн евро в рамках кредитной линии на общую сумму 1 575 млн евро, привлеченной под покрытие экспортно-кредитных агентств для строительства завода «ЗапСибНефтехим».
- Март 2015 года: совет директоров СИБУРа утвердил программу капитальных вложений на 2015 год в размере 64,7 млрд рублей (без учета НДС).
- Февраль 2015 года: дан официальный старт строительству комплекса «ЗапСибНефтехим».
- Февраль 2015 года: агентство Fitch подтвердило кредитный рейтинг СИБУРа на уровне BB+ со стабильным прогнозом.
Раскрываемая в данном документе информация может быть уточнена при публикации неаудированной консолидированной промежуточной сокращенной финансовой отчетности за три и шесть месяцев, закончившиеся 30 июня 2015 года, а также в анализе руководством финансового состояния и результатов деятельности компании.
(1) Включая объемы процессинга.
(2) Выручка скорректирована на трейдинговые операции по нафте через порт Усть-Луга, которые были прекращены в 2015 году.
